블랙 프라이데이에 먹구름이 드리우고 있습니다.
지난 몇 주 동안 수많은 소매업체들이 미지근하고 조심스럽거나 완전히 실망스러운 4분기 전망을 발표하면서 연중 최대 쇼핑 시즌을 준비하는 중요한 연말 시즌에 찬물을 끼얹었습니다.
명품 업체인 태피스트리(Tapestry)부터
부터 대형 복서 BJ의 도매 클럽
에 이르기까지 다양한 업체들이 전망치를 낮추거나 예상보다 낮은 예측치를 발표하게 된 이유로 여러 가지 역학 관계를 꼽았습니다.
Best Buy
와 노드스트롬
과 같은 일부 업체는 수개월간 지속된 인플레이션에 따른 불확실한 소비자 상태를 언급했으며, Hanesbrands
는 도매업체들이 재고를 줄이기 위해 노력하면서 기본 티셔츠, 양말, 속옷에 대한 수요가 급감하고 있다고 말했습니다.
심지어 Dick’s Sporting Goods
와 Abercrombie & Fitch
는 3분기의 호조 이후 화요일에 연간 가이던스를 상향 조정했지만, 홀리데이 전망은 기대에 미치지 못했습니다.
일부 소매업체가 지나치게 보수적인 전망을 내놓은 것은 사실이지만, 연말 홀리데이 시즌에 대한 자신감 부족으로 인해 경제의 전반적인 건전성에 대한 의문이 제기되고 있습니다.
“소비자들은 여전히 소비를 하고 있지만 금리 인상, 학자금 대출 상환 재개, 신용 카드 부채 증가, 저축률 감소와 같은 압박으로 인해 재량 소득이 줄어들어 절충안을 찾아야 하는 상황에 처해 있습니다.”라고 Target의 CEO 브라이언 코넬은 지난주 애널리스트와의 통화에서 말했습니다.
“소매업계 전반의 최근 트렌드를 살펴보면, 소비자들이 한 번 여행할 때 구매하는 단위 수가 줄어들면서 가격 상승으로 인해 달러 판매가 증가하고 있습니다. 실제로 최근 몇 분기 동안 업계 전반의 전체 단위 수요는 2%에서 4% 감소했으며, 업계는 7분기 연속으로 재량 달러와 단위가 감소했습니다.”라고 그는 말했습니다.
코넬은 다가오는 연말연시 시즌에 대한 질문에 대해 “추세를 주의 깊게 지켜보고 있다”고만 말하며 조기 판매에 무게를 두기에는 너무 이르다고 말했습니다.
홀리데이 지출에 대한 호훔(ho-hum) 성장
지난 몇 년 동안의 연말 쇼핑 시즌은 코로나19 팬데믹으로 인해 소비자들이 집에 갇혀 여행이나 외식을 할 수 없는 동안 경기 부양책과 은행 계좌를 채울 수 있는 기회를 제공하면서 큰 폭의 성장을 보였습니다.
전미소매협회에 따르면 2020년 연말연시 지출은 전년 대비 9.1% 증가했습니다. 2021년에는 전년 대비 12.7%, 2022년에는 5.4%의 지출이 증가했습니다.
NRF에 따르면 2023년에 접어들면서 저축 계좌가 줄어들고 소비자들이 인플레이션과 고금리에 계속 직면하면서 연말 지출 증가율은 3~4%로 둔화될 것으로 예상됩니다. 이는 팬데믹이 발생하기 전인 2010년부터 2019년 사이에 나타난 성장률 둔화와 일치합니다.
예상되는 경기 둔화로 인해 많은 소매업체들이 월스트리트의 예상보다 더 신중하게 홀리데이 시즌에 접근하고 있습니다.
월요일, 뱅크 오브 아메리카의 소비자 팀은 실적 전망을 발표한 43개 소매업체 중 37개(86%)가 월가의 예상에 부합하는 결과를 내놓았다고 밝혔습니다.
Walmart
를 예로 들어보겠습니다. 이 소매업체는 10월 말 소비자 지출이 약화되는 것을 목격한 후 기대치를 밑도는 전망을 내놓으며 신중한 태도를 보였습니다. 지난주, 리피니티브(Refinitiv)로 알려진 LSEG에 따르면 올해 조정 주당 순이익이 6.40달러에서 6.48달러로 애널리스트들이 예상했던 6.48달러보다 낮을 것으로 예상한다고 밝혔습니다.
“할로윈은 전반적으로 좋았습니다.”라고 최고 재무 책임자 존 데이비드 레이니는 CNBC와의 통화에서 말했습니다. “하지만 10월의 마지막 몇 주 동안, 우리가 잠시 멈추고 소비자의 건강에 대해 다시 생각하게 만든 몇 가지 비즈니스 트렌드가 분명히 있었습니다.”
일부 리테일러에게는 좋은 소식도 반갑지 않았습니다.
딕스 스포츠용품(Dick’s Sporting Goods)은 화요일 매출과 수익이 모두 호조를 보인 후 전망치를 상향 조정했으며, 애널리스트들이 예상했던 11.27달러에서 12.39달러에 비해 연간 주당 순이익이 11.45달러에서 12.05달러로 예상된다고 밝혔다고 LSEG는 전했습니다.
그러나 3분기 호실적에 비해 전망은 다소 완화된 것으로 나타났습니다.
이 소매업체는 연말연시를 맞아 “흥분된다”고 말했지만, 경영진은 “우리가 통제할 수 있는 범위 내”의 일들을 기대하고 있다고 반복해서 언급하며 낙관적인 전망을 내비쳤습니다(한 시간 동안 진행된 통화에서 네 번이나 반복된 말입니다).
“우리는 4분기에 우리가 통제할 수 있는 것에 대해 매우 기대하고 있습니다. 우리 제품은 재고가 있습니다. 엄청난 선물이 준비되어 있고, 팀원들은 놀라운 연말연시 경험을 제공하기 위해 분주하게 움직이고 있습니다.”라고 CEO 로렌 호바트는 애널리스트와의 통화에서 말했습니다. “현재 소비자들이 많은 어려움을 겪고 있다는 것을 알고 있기 때문에 거시 경제 환경과 소비자에 대한 주의와 함께 이 모든 것의 균형을 맞추고 있습니다. 따라서 우리는 가이던스에서 상당히 신중을 기하고 있다고 생각합니다.”
- 이 보고서에는 CNBC의 멜리사 렙코가 기고했습니다.
